Delfin Invests overordnede investerings- strategi går ud på at identificere og investere i selskaber, der kan levere et stabilt og langsigtet afkast. Vi leder konstant efter de tre V’er, som er grundlaget for at tjene penge på at investere i aktier:
Værdi kan f.eks. være høj soliditet eller en lav aktiekurs i forhold til egenkapitalen eller bestå i en konkurrencemæssig fordel. Vækst er bl.a. stigende omsætning og indtjening eller udsigt dertil. Vi analyserer også selskaber for at vurdere, om de er inde i en vending. Dvs. at vi forsøger at identificere, om et selskabs omsætning, overskudsgrad og indtjening er ved at vende fra faldende til stigende. Sådanne ændringer kan føre til, at aktiekursen flytter sig betragteligt over tid.
I menuen ’Hvordan vi arbejder, og hvorfor’ fortæller vi mere om de tre V’er.
- Også på det mere taktiske er Delfin Invests investeringsstrategi unik, idet:
Vi hverken belåner porteføljen eller køber finansielle instrumenter (futures, swaps mv.). Historien giver adskillige eksempler på, hvordan investeringsselskaber, der benytter gearing og finansielle instrumenter, har tabt store dele af eller hele egenkapitalen i løbet af meget kort tid.
- Vi kombinerer to anerkendte og gennemprøvede analysemetoder, nemlig fundamental aktieanalyse og teknisk aktieanalyse. Ved at kombinere de to analysemetoder opnås en bedre og mere sikker beslutningsproces, og man undgår et ensidigt og fastlåst fokus i investeringsprocessen. Definitionen på fundamental hhv. teknisk aktieanalyse findes nederst på siden.
- Vi kan om nødvendigt gå ud af aktiemarkedet, hvilket f.eks. aktiebaserede investeringsforeninger ikke må. Mange investeringsforeninger faldt således over 45 pct. i 2008, til dels fordi deres investeringsunivers grundet lovgivning er fastlåst.
- Vi kan investere i aktier i alle sektorer globalt og kan dermed drage fordel af de forskelle og ændringer, der findes i forskellige sektorer og landes økonomier over tid.
Vi investerer i aktier i op til ca. 35 forskellige børsnoterede selskaber i flere lande og sektorer. Spredning af investeringerne foretages for at opnå risikospredning og for at kunne foretage investeringer der, hvor afkastet forventes at være tilfredsstillende ud fra et ønske om at opnå et stabilt afkast ved en lav risiko. Du kan læse mere om Delfin Invest i vores brochure.
Delfin Invests investeringsstrategi og risikoprofil afspejles desuden i selskabets formålsparagraf:
”Selskabets formål er, uden låneoptagelse (dvs. uden gearing), at skabe et langsigtet afkast ved at foretage investeringer i aktier, investeringsforeningsandele og obligationer. Selskabet må hverken eje eller benytte gearede eller finansielle instrumenter.”
Ovenstående er grundlaget for en struktureret og sikker investeringsproces.
